Профиль инвестора boglehead | Тинькофф Инвестиции Пульс

Бен Карлсон из Ritholtz Wealth Management LLC. создал отличный список вопросов, подходящий для любой ситуации. Будем звать его Список Карлсона? • Если я сегодня продам акции, какой у меня план по возвращению на рынок? Когда снова покупать? • Мой горизонт инвестирования, отношение к риску или другие ключевые обстоятельства изменились? Настолько, чтобы изменять портфель? • Как изменится моя жизнь, если акции продолжат падать? • Когда я создавал портфель – я понимал, что акции могут и БУДУТ падать время от времени? • Я правильно оценил свое отношение к риску? • Планирую ли я тратить деньги, которые инвестировал в акции, в следующие 3-5 лет? • Отражает ли мой портфель мое желание и возможность принимать риск? • Понимаю ли я «разброс» результатов инвестирования в акции? • Устойчив ли мой портфель к резким движениям рынка? • Подходит ли моя инвестиционная стратегия мне как личности? • Встречался ли я с резкими падениями рынка в прошлом? Как отреагировал? • Какой риск я готов взять, чтобы рассчитывать на получение более высокой доходности? • Во что я верю как инвестор? • Что у меня в портфеле и почему? • Что должно произойти, чтобы я продавал, покупал и вообще менял структуру своего портфеля? Источник:

Как обычно хороший философский пост от телеграмм канала The Big Short: Мартовские заметки Маркса В марте Говард Маркс чаще, чем обычно публиковал свои знаменитые заметки. Тем самым мы получили хорошую возможность узнать, что думал легендарный инвестор с 50-летним опытом на рынках о происходящем, пребывая в такой же неизвестности относительно дальнейших сценариев, как и все мы. Никто не знает «Акции могут развернуться и направиться вверх, и вы будете рады, что купили их. Или же они могут продолжать падать, и в этом случае у вас останутся деньги (и, надеюсь, нервы), чтобы купить больше. Это жизнь людей, которые признают, что не знают, что им готовит будущее.» И цитата от эпидемиолога Марка Липшица: «Существуют (а) факты, (б) обоснованные экстраполяции по аналогии с другими вирусами и (в) мнения или предположения.» Только факты, и только профессиональные знания. Всё остальное — наши личные домыслы и предубеждения. Но как сложно от них удержаться, правда ведь? Последние известия «Обычно дно достигается, когда больше ни в чём нельзя найти оптимизма» Когда рынок падает на 20-30%, сразу начинаешь себя спрашивать: «Худшее уже позади?». Инвестор устанавливает момент наступления минимума только задним числом. Невозможно подгадать точки перелома настроений и начала восстановления. И невозможно разгадать рынок вообще. Калибровка Ёмкая мысль, которая не ограничивается только инвестиционной сферой: «В наши дни все обладают такими же данными о настоящем и таким же невежеством о будущем.» Мы скинули с себя оковы информационного голода, что ничуть не помогло нам в отношениях с будущим. Знание будущего «Существует старая поговорка — приписываемая разным людям, что «капитализм без банкротства подобен католицизму без ада». Меня это очень привлекает. Рынки работают лучше всего, когда участники испытывают здоровый страх потерь. Это не должно быть ролью ФРС или правительства искоренять его.» То, что буквально несколько месяцев назад называлось «экстраординарной монетарной политикой», сегодня покажется рядовыми операциями крупных центробанков. Видимо, власти действительно готовы пойти на всё ради спасения целых сегментов рынка. Укоренившийся в массовом сознании участников рынка стереотип о всемогуществе центробанков пока что сохраняет свою силу. Надолго ли?

Актуальные советы от отличного телеграмм канала Daily Reminder Крах и обвал: советы для выживания 1. Не поддавайтесь панике. Не покупайте сейчас доллары и евро. Нынешний скачок курса — шоковая реакция на резкое падение цены на нефть. История показывает, что после таких пиков всегда бывает спад, цены возвращаются к более разумным значениям — см. график. Этот же график говорит: чтобы сберегать деньги, нужно покупать валютные активы (акции, облигации, валюту) регулярно. Рубль — неустойчивая валюта, зависящая от цен на сырье, а российская экономика уже семь лет растет медленнее, чем мировая: сбережения в рублях постепенно обесцениваются. 2. Не продавайте то, что резко подешевело: если ваши вложения потеряли в цене 20% — считайте, что эти инвестиции стали долгосрочными. Цены обязательно вернутся, если вы покупали что-то стоящее, а инвестиции и должны, в идеале, быть долгосрочными, с прицелом минимум на 10 лет. Только в этом случае вы можете рассчитывать на стабильный доход. 3. Не забывайте, что новички, пытающиеся сыграть на резких движениях валют или акций обычно теряют деньги. Это старая мудрость. Вот, что писал, например, Александр Герцен в середине XIX века: «Чем меньше страстности в финансовых делах, беспокойствия и тревоги, тем они легче удаются. Состояния рушатся так же часто у жадных стяжателей и финансовых трусов, как у мотов». 4. Помните, что главный доход у большинства людей — не от инвестиций, а от текущей деятельности. «Мы все — товары на рынке труда, худшего или лучшего качества, — напоминал во время обвала рубля 2014 года экономист и финансовый консультант Яков Миркин. — Даже в кризисе удерживайте качество». 5. Подумайте о здоровье себя и близких. Исследование, которое проводили в Северной Ирландии во время прошлого мирового кризиса, показало — резкие перемены в экономике ведут к повышенной смертности. Вывод ученых: в моменты экономический «встряски» важно вкладываться в первую очередь в свое здоровье. 6. Учитесь техникам борьбы со стрессом. Их важность подтверждает другое исследование, в котором также изучали влияние кризисов на здоровье. Ученые пришли к довольно неожиданным выводам: рост стресса в кризисные периоды, как и предполагалось, ухудшает здоровье, а вот рост финансового благосостояния в этот же период не помогает стать здоровее. Именно поэтому, если раньше у вас не получалось уделить время медитациям и психотерапии, то сейчас, вероятно, самое время это сделать.

Пара ссылок которые должны усмирить ваши попытки переиграть рынок, в том числе выбором "недооцененных бумаг", "подходящего времени покупки/продажи бумаг" или даже выработки "системы", которая обыграет рынок. Расслабьтесь уже. Вы не умнее рынка. 1. Агентство S&P ведёт регулярную статистику по активно управляемым фондам акций, где усердно работают умнейшие высокооплачиваемые ребята. Получается ли у них победить индекс? У абсолютного большинства нет. По всему миру. В любой стране. И даже те у кого получается несколько лет подряд - уходят в небытие потом. Чем дольше горизонт инвестиций тем меньший процент обыграет рынок. Помните - играя против рынка вы играете против них. Покупая или продавая бумагу на другой стороне сидят лучшие умы. Все ещё думаете что умнее рынка? 2. Короткое эссе на тему активного и пассивного управления от нобелевского лауреата Уильяма Шарпа от 1991 года. Логика железобетонная. И эта логика подтверждается эмпирически - смотри п. 1 выше. 3. Лучший портал в рунете на тему пассивных инвестиций. 4. Finex - лучший провайдер индексных фондов в России (на текущий момент) опубликовал краткую справку по своим результатам за 6 лет {$FXRB} {$FXUK} {$FXJP} {$FXAU} Составляйте диверсифицированый портфель из лучших доступных индексных фондов и не забивайте себе голову лишними мечтами получить сверх доходность🙌